يستمر سعر الذهب في التداول حول منطقة الدعم الرئيسية بين 1830 و 1835 دولارًا يوم الأربعاء مع استمرار حركة السوق المتشائمة بينما ينتظر اللاعبون في السوق محفز حركة السعر التالي. وأغلقت أسواق الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء في المنطقة الحمراء ، متجاهلة مؤشرات مديري المشتريات العالمية من وكالة ستاندرد آند بورز المتفائلة حيث سيطرت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة خلال الذكرى السنوية الأولى للحرب الروسية الأوكرانية على المعنويات. وأدى ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى دعم الدولار الأمريكي وتراجع سعر الذهب.

سيركز الجدول الاقتصادي يوم الأربعاء في الولايات المتحدة على إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش ، حيث سيبحث المتداولون عن أدلة حول ما إذا كان أعضاء التصويت الفيدرالي يفكرون في العودة إلى تشديد السياسة النقدية . قد يكون لهذا الإصدار تأثير محدود على الأسواق ، على الرغم من ذلك ، حيث انعقد اجتماع بنك الاحتياط الفيدرالي قبل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير ، وقد يعتبر قديمًا إلى حد ما.

سينشر الاحتياط الفيدرالي (Fed) محضر اجتماع السياسة الأخير في وقت متأخر من الجلسة الأمريكية ، مع قيام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم السياسة النقدية. وسيكون من المهم معرفة ما إذا كان بعض صانعي السياسة يرون الحاجة إلى أن يعيد بنك الاحتياط الفيدرالي النظر في رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في حال رأوا أدلة كافية تشير إلى أن التباطؤ في التضخم كان مؤقتًا. يمكن لمثل هذا التطور إحياء الرهانات على ارتفاع 50 نقطة أساس في الاجتماع التالي والتأثير بشكل كبير على سعر الذهب.

قالت لوريتا ميستر ، رئيسة بنك الاحتياط الفيدرالي في كليفلاند ، الأسبوع الماضي إنها رأت "حالة مقنعة" لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الأخير. وفي نفس المذكرة ، قال جيمس بولارد من بنك الاحتياط الفيدرالي في سانت لويس: "كنت من المدافعين عن رفع بمقدار 50 نقطة أساس وقلت إنه يجب علينا الوصول إلى مستوى الأسعار التي تعتبرها اللجنة مقيدة بما فيه الكفاية بأسرع ما يمكن".

إذا لم يكن الأمر كذلك ، فمن غير المرجح أن تقرأ الأسواق الكثير في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل اجتماع بنك الاحتياط الفيدرالي في مارس ، حيث سيتم الكشف عن ملخص التوقعات المنقح.

استمرار اتجاه تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة

سينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الجمعة في تمام الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياط الفيدرالي. سيراقب المتداولون والمستثمرون في الذهب صدور البيانات عن كثب ، حيث من المتوقع أن يرتفع تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.4٪ على أساس شهري. ومع ذلك ، من المتوقع أن ينخفض الرقم السنوي إلى 4.1٪ في يناير من 4.4٪ في ديسمبر. يجب أن يكون رد فعل السوق مباشرًا ، مع وجود تضخم شهري أقل من المتوقع في نفقات الاستهلاك الشخصي يلقي بثقله على الدولار الأمريكي والعكس صحيح ، مع رد فعل سعر الذهب بالاتجاه المعاكس.

بالنظر إلى أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين قد كشف بالفعل أن التضخم ظل ثابتًا في يناير ، سيكون من المدهش أن نرى هذه البيانات لها تأثير طويل الأمد على الأسواق.

سعر الذهب عالق خلف المتوسطات المتحركة الأسية

 الصورة الفنية الحالية لسعر الذهب بين مستويين رئيسيين:

لا يزال سعر الذهب غير نشط بين المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم (EMA) والمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بعد كسره لخط الدعم البالغ من العمر ثلاثة أشهر ، والمقاومة الآن. ومما يزيد من قوة التحيز الهبوطي إشارات MACD الهبوطية وخط الاتجاه الهابط الذي دام أسبوعين.

سعر الذهب: تأثير الاحتياط الفيدرالي

سعر الذهب ليس غريباً على قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياط الفيدرالي. كان البنك المركزي الأمريكي في سعي لرفع أسعار الفائدة منذ مارس 2022 ، ورفع سعر السياسة الرئيسي من 0.25٪ إلى 4.75٪ في فبراير 2023 لمكافحة أرقام التضخم المرتفعة للغاية. كان الدولار الأمريكي هو المستفيد الأكبر من هذه الخطوة ، حيث وضع التجار علاوة على العملة الاحتياطية في العالم عندما أصبح الحصول على النقد أكثر تكلفة. وتولد هذه الديناميكية ، بدورها ، انخفاضًا في قيمة الأصول المقيمة بالدولار الأمريكي مثل الذهب.

بلغ سعر الذهب ذروته عند أعلى مستوى له على الإطلاق في مارس 2022 ، حيث وصل إلى 2070.54 دولارًا قبل أن يبدأ الاحتياط الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. منذ ذلك الحين ، كان المضاربون على انخفاض الذهب في موقع القيادة ووصل المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى في عامين عند حوالي 1620 دولارًا ثلاث مرات بين سبتمبر ونوفمبر 2022 ، مما وضع فعليًا نموذجًا ثلاثي القاع. تزامن ذلك مع آخر ارتفاعات من أصل ثلاثة ارتفاعات من الاحتياط الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام ، ومن هناك ، وضع سعر الذهب منصة دعم قوية للغاية حيث بدأ في الارتفاع مرة أخرى.

سعر الذهب في عام 2023: حركة صعود وهبوط

كانت الأسواق المالية عبارة عن قصة من حكايتين في الجزء الأول من عام 2023 ، حيث انعكس سعر الذهب في حركة السعر مثل أي أصل آخر. ركب زوج XAU / USD اتجاهًا صعوديًا خلال شهر يناير بأكمله وتباطأ تفاؤل السوق بشأن التضخم وتباطؤ حديث بنك الاحتياط الفيدرالي المتشائم ، فقط ليرى تحولًا جذريًا إلى الديناميكيات القديمة في فبراير بعد تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP). حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي أكثر من 500 ألف وظيفة في شهر يناير إلى تغيير توقعات السوق لتيسير الاحتياطي الفيدرالي لسياسته النقدية ، وعاد الدولار الأمريكي إلى عرش الملك في السوق.

افتتح سعر الذهب العام عند 1823.76 دولارًا ووصل إلى أعلى مستوى له منذ عام عند 1960 دولارًا في 2 فبراير ، مباشرة بين أول اجتماع لمجلس الاحتياط الفيدرالي لهذا العام والإصدار المفاجئ لتقرير الوظائف الأمريكية لشهر يناير. منذ ذلك الحين ، كان الاتجاه الهبوطي المستمر قاسياً ، حيث وصل إلى مستويات قريبة من الافتتاح السنوي ، حول 1830 دولار.